Израильские высокотехнологичные компании продемонстрировали резкий рост инвестиций во втором квартале этого года, собрав рекордные 6,52 миллиарда долларов, что втрое превышает сумму, привлеченную в том же квартале прошлого года, сообщает «The Times of Israel».

Согласно отчету, опубликованному 14 июля израильским Исследовательским центром IVC и юридической фирмой «Meitar», в первой половине 2021 года объем капитала, привлеченного израильскими высокотехнологичными компаниями, – 11,9 миллиарда долларов – также был рекордным и превысил 10,3 миллиарда долларов, привлеченных за весь 2020 год. Во втором квартале 2020 года израильские технологические компании привлекли около 2,2 миллиарда долларов. Результаты показывают, что «израильская отрасль высоких технологий остается стратегической целью для иностранных венчурных инвесторов. При этом технологические компании извлекают выгоду из щедрых инвестиций на каждом этапе, а серьезные инвесторы участвуют на более ранних этапах, что отражается в увеличении объемов сбора средств, и приводит к увеличению шансов на выживание», – заявила старший аналитик IVC Мариана Шапира. «Тот факт, что израильские инвесторы расширили свою деятельность, а также высокие оценки компаний указывают на доступность капитала, и ожидается, что положительная тенденция с притоком средств в высокотехнологичную отрасль сохранится в течение 2021 года».

Рекордное финансирование в этом квартале соответствует тому, что происходит в мире: согласно отчету нью-йоркской информационной компании «CB Insights», финансирование стартапов во всем мире во втором квартале этого года составило рекордные 156 миллиардов долларов, увеличившись на 157% по сравнению со вторым кварталом 2020 года. Квартальный показатель 2021 года отмечает «самый большой квартал по объему привлеченных средств за последнее десятилетие», – говорится в сообщении. Во втором квартале 2021 года во всем мире появилось 136 новых «единорогов», что является рекордным показателем. Единороги – это частные фирмы, стоимость которых превышает 1 миллиард долларов.

По данным «Tech Aviv», отслеживающего ситуацию в отрасли, в Израиле есть в общей сложности 71 «единорог», основанный израильтянами, причем 35 из них были созданы в этом году. В отчете «CB Insights» говорится, что во всем мире каждый пятый доллар, вложенный в технологические компании, идет в финансовые компании. Количество выходов на биржу, слияний и поглощений увеличилось на 109% в годовом исчислении, достигнув рекордного уровня в 2893 сделки.

По данным IVC, во втором квартале этого года в Израиле было завершено 230 операций по сбору средств. В первой половине года было совершено 38 сделок на сумму более 100 миллионов долларов каждая, что составило примерно 50% всего сбора средств за этот период. Количество сделок, завершенных в первой половине 2021 года, составило 66% от всех сделок, завершенных в 2020 году. Рекорды по сбору средств в сфере высоких технологий в Израиле были зарегистрированы во всех раундах во втором квартале 2021 года. Инвестиции в ранние раунды (начальный раунд и раунд A) продолжали расти во втором квартале – как по количеству сделок, так и по объему вложений – и достигли 126 сделки с привлечением 1,04 млрд. долларов. В том же квартале годом ранее была заключена 91 сделка на общую сумму 415 миллионов долларов.

Инвестиции в более продвинутые раунды (раунды B и выше) также продолжили расти во втором квартале 2021 года: было привлечено 5,48 миллиарда долларов по сравнению с 1,76 миллиарда долларов в тот же период годом ранее и 4,66 миллиарда долларов в первом квартале 2021 года. В первой половине 2021 года в 79 сделках было инвестировано 50 миллионов долларов по сравнению с 47 такими сделками в 2020 году и 39 в 2019 году. В первой половине 2021 года предпочтения инвесторов оставались стабильными, при этом большая часть капитала направлялась в компании, работающие в секторах финансовых технологий и кибербезопасности.

В финтехе было совершено 57 сделок по сравнению с 26 сделками в соответствующем периоде прошлого года. Согласно данным, компании, занимающиеся кибербезопасностью, привлекли 2,9 миллиарда долларов за первые шесть месяцев 2021 года, что составляет почти 25% от общей суммы, привлеченной за этот период, и это больше, чем весь капитал, привлеченный этой сферой в 2020 году.

Активность израильских технологических компаний в США, Израиле и на других публичных рынках капитала значительно выросла в первой половине 2021 года, что нашло отражение в рекордном количестве первичных публичных размещений акций (IPO), сделок по приобретению компаний специального назначения (SPAC) и последующих размещений. Семь сделок было заключено в результате слияния с компаниями SPAC, в результате которых было привлечено 2,41 миллиарда долларов.

Всего в первой половине этого года было проведено 48 IPO и сделок SPAC, ограниченных теми, кто привлек менее 5 миллиардов долларов, чтобы исключить чрезмерно большие сумы, которые исказить общую тенденцию. Эти 48 сделок привлекли в общей сложности 8,42 млрд долларов по сравнению с 20 IPO за тот же период прошлого года, которые привлекли 1,61 млрд долларов. Тель-авивская фондовая биржа (TASE) привлекла наибольшее количество IPO за этот период (35 сделок), что составило примерно 12% от общей суммы, привлеченной в результате 48 IPO в первой половине 2021 года. Эта цифра указывает на то, что TASE стала действенной платформой для выхода на биржу технологических компаний с определенной оценкой стоимости, говорится в отчете.

Согласно данным отчета, оценка технологических компаний после их IPO и слияний SPAC выросла до колоссальных 62,3 млрд долларов в первой половине года по сравнению с 8,32 млрд долларов за весь 2020 год и 1,91 млрд долларов за весь 2019 год. «С 2013-2014 года мы не видели, чтобы такое большое количество израильских высокотехнологичных компаний становилось публичным за такой короткий период времени», – заметил партнер «Meitar» Майк Римон. «В первой половине 2021 года публичные предложения 48 израильских компаний были завершены либо путем «обычного» размещения, либо путем слияния со SPAC – из которых 35 были завершены в Тель-Авиве, 12 – в США и одно – в Лондоне. Эти компании, особенно те, которые стали публичными в США, завершили IPO с очень высокой оценкой стоимости, и большинство из них повысили свои оценки после IPO. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится в ближайшем будущем, хотя, возможно, более умеренно, чем в первой половине 2021 года».

По словам Римона, слияния со SPAC будут рассматриваться, среди прочего, в свете озабоченности регулирующих органов США и Израиля относительно таких сделок, а также результатов деятельности таких компаний после их выхода из SPAC, которые были значительно ниже, чем у «традиционных» IPO в первом квартале 2021 года.

Сделки по слияниям и поглощениям в сфере высоких технологий в Израиле в первой половине 2021 года составили около 4 миллиардов долларов, что соответствует уровню всего 2020 года, который также снизился. Тремя крупнейшими приобретениями были: «MyHeritage», приобретенная «Francisco Partners» за 600 миллионов долларов, «Prospera», приобретенная «Valmont», и VDOO, приобретенная «JFrog» за 300 миллионов долларов за сделку. Меньшее количество выходов на биржу также является признаком зрелости технологической экосистемы, говорится в заявлении партнера «Meitar» Ширы Азран. «Компании могут привлечь значительный капитал при высокой стоимости и предпочитают это продаже», – заявила она.

По ее словам, американские венчурные фонды и фонды прямых инвестиций увеличивают свою долю в технологических инвестициях в Израиле, «вкладывая значительные суммы в компании». Кроме того, эти инвесторы более терпеливы и доверяют «способности компаний достигать высоких оценок и реализовывать их инвестиции на рынках капитала, и необязательно посредством слияний и поглощений». Сделки по слиянию и поглощению теперь также используются израильскими фирмами, которые значительно выросли за счет сумм, собранных для покупки компаний как в Израиле, так и за рубежом. «Мы наблюдаем больше сделок такого типа и полагаем, что эта тенденция усилится в будущем», – заключила она.

Однако Итай Фришман, партнер Meitar, сделал предупреждение, заявив, что новым крупным компаниям придется доказать, что они заслуживают своей высокой оценки. «Нация стартапов» хочет стать «нацией масштабирования», – заявил он. «Компании в Израиле пытаются сравниться со своими коллегами из Силиконовой долины. Всем этим компаниям – «единорогам», включая те, которые стали публичными, придется доказать, что они заслуживают своей высокой оценки. «До недавнего времени большинство израильских компаний продавались или оценивались на основе мечтаний и обещаний. Сегодня израильский рынок высоких технологий готов к следующему этапу. Окончательный результат будет проверен в ближайшие годы. Слова останутся на бумаге, и рынок сосредоточится на доходах и продолжении ускоренного роста. Будущее определит, реально ли то, что мы видим сейчас».