10 миллиардов долларов, которые ускользнули из поля зрения. Это один из способов описать внушительную сумму, которая без особого шума поступила в Израиль из-за приобретений израильских технологических компаний с начала 2021 года, пишет «Calcalist».

Больше всего внимания за последний год было уделено израильским «единорогам», выходящим на Уолл-стрит, при этом масштабные раунды финансирования также привлекали много внимания. Но 2021 год уже побил рекорд в сфере продаж компаний, хотя до конца года осталось еще два месяца. Хотя не было никаких серьезных сделок, подобных продаже «Mobileye» или «Mellanox», сумма приобретений израильских компаний за первые девять месяцев года достигла 9,5 миллиарда долларов, согласно данным, собранным аудиторской фирмой «PwC Israel», с которыми ознакомился «Calcalist».

С начала года было продано около 86 израильских компаний по сравнению с 67, проданными за 7,7 млрд долларов в 2019 году и 52 за 4 млрд долларов в 2018 году. В 2020 году была заключена только 41 такая сделка на общую сумму 6,1 млрд долларов. Основная причина этого заключалась в том, что рынок слияний и поглощений замер из-за вспышки пандемии Covid-19 и трудностей, которые это создало в процессе предпродажной проверки объектов покупок. Относительное молчание, в котором эти сделки были завершены в 2021 году, в отличие от мега-IPO и раундов финансирования, во многом объясняется тем, что большинство приобретений были небольшими или средними.

Самым крупным событием года стала продажа «MyHeritage» компании «Francisco Partners» за 600 миллионов долларов в феврале. В большинстве случаев приобретаемые компании были основаны всего несколько лет назад, еще не достигли значительных объемов продаж и получили предложение, от которого не могли отказаться. Одним из таких примеров стало приобретение «Palo Alto» компании по кибербезопасности «Bridgecrew», основанной в 2019 году, за 200 миллионов долларов. Облачный стартап «Epsagon», купленный «Cisco» в августе за 500 миллионов долларов, был основан только в 2018 году. Цифры, собранные PwC, включают только приобретения частных компаний. Приобретение публичных компаний в подсчет не входило.

Таким образом, приобретения DSPG или «Itamar Medical», акции которых торговались на Уолл-стрит в момент их покупки, не попали в список. Если бы это было сделано, общая сумма превысила бы 10 миллиардов долларов. Тем не менее согласно расчетам PwC, 2021 год станет рекордным не только по количеству приобретений израильских компаний, но и по общей сумме, на которую они были куплены (например, «Mobileye» и «Mellanox» не учитывались в предыдущие годы, поскольку они были публичными компаниями на момент их приобретения). В списке слияний и поглощений этого года особенно интересен тот факт, что в трети сделок приобретающая компания также была израильской. Фактически, израильские компании обогнали европейские компании по количеству приобретений израильских стартапов, заключив 26 сделок по сравнению с 10 компаниями из Европы. В 2019 году израильские компании приобрели всего 11 стартапов, а в 2018 году — лишь семь.

Еще одна заметная тенденция — растущее участие японских компаний в местной технологической экосистеме. Израильская компания «Celeno» была приобретена японской Renesas за 315 миллионов долларов только на прошлой неделе, при этом влияние Японии также ощущалось на рынке финансирования с такими компаниями, как «SoftBank», а также на рынке труда, когда NTT открыла центр исследований и разработок в Израиле. Тем не менее, подавляющее большинство сделок по-прежнему совершается американскими компаниями, которые приобрели 40 израильских стартапов в 2021 году по сравнению с 26 за весь 2020 год. Однако они часто является американскими лишь по названию, как например «Palo Alto», основанная израильтянином Ниром Зуком, который затем вернулся жить в Израиль.

Приобретения, сделанные «Palo Alto» в Израиле, привели к тому, что его местный научно-исследовательский центр вырос как гриб и нанял много сотен работников. В последние два месяца года, вероятно, также будут заключены некоторые сделки, а это означает, что барьер в 10 миллиардов долларов вполне может быть преодолен. Эта сумма, значительная часть которой фактически не поступает в Израиль, а идет иностранным инвесторам в израильские стартапы, присоединяется к множеству миллиардов, которые наводнили местный рынок за последний год благодаря технологиям. С начала 2021 года израильские компании привлекли около 11 миллиардов долларов в рамках 20 IPO на Уолл-стрит, при этом за тот же период стартапы привлекли в общей сложности более 20 миллиардов долларов.

Это означает, что в этом году израильские технологические компании заработали не менее 40 миллиардов долларов, а раунды частного финансирования создали 28 новых «единорогов». «Каждый год мы готовим отчет о слияниях и поглощениях, который также включает IPO, завершенные за рубежом, но в этом году цифры были настолько большими, что нам пришлось разделить разные области», — рассказал «Calcalist» Ярон Вайзенблут, партнер и глава кластера высоких технологий в «PwC Israel».

Вайзенблут считает, что гигантское количество завершенных сделок и общая сумма этих сделок не просто результат отсутствия сделок в 2020 году, а скорее тенденциея, которая сохранится в 2022 и даже 2023 годах. «Это правда, что прошедший год был отличным для рынка слияний и поглощений, но 2021 год нельзя считать единичным случаем. На рынок поступают огромные деньги, и часть их достигает Израиля». «Деньги, поступающие в страну, подобны цунами», — добавил Вайзенблут. «Даже если израильских IPO на Уолл-стрит будет меньше, все равно будет достаточно денег от раундов финансирования, подобных тем, которые недавно завершили «Transmit Security» (543 миллиона долларов) или «Cato Networks» (200 миллионов долларов) чтобы эти компании совершили приобретения».