Согласно новому исследованию американских исследователей, биржевые трейдеры, возможно, получили огромную прибыль от резни, устроенной террористической группировкой ХАМАС 7 октября на юге Израиля, используя предварительную информацию о нападении для коротких продаж израильских компаний в дни, предшествовавшие внезапному вторжению, пишет журналист «The Algemeiner» Трой О. Фрицханд.

Исследование под названием «Продажи на терроре?» – было опубликовано в журнале SSRN Робертом Дж. Джексоном-младшим из юридического факультета Нью-Йоркского университета и Джошуа Миттсом из юридического факультета Колумбийского университета. Исследователи пришли к выводу, что трейдеры, которые, очевидно, заранее знали о терактах 7 октября, заработали миллиарды долларов.

«Информированные трейдеры все чаще маскируют сделки с экономически связанными ценными бумагами, такими как биржевые фонды (ETF). Связывая эту работу с литературой о реакции финансовых рынков на военный конфликт, мы документируем значительный всплеск коротких продаж в ETF основной израильской компании за несколько дней до нападения ХАМАС 7 октября», — говорится в исследовании. Короткая продажа — это когда трейдер продает взятые взаймы акции, надеясь, что цена упадет, и он сможет выкупить их обратно по более низкой цене. «Наши результаты показывают, что трейдеры, информированные о предстоящих атаках, получили выгоду от этих трагических событий, и в соответствии с предыдущими исследованиями мы показываем, что торговля такого рода происходит из-за пробелов в американском и международном правоприменении юридических запретов на информированную торговлю».

Исследователи отметили, что короткие продажи 7 октября «намного превысили» короткие продажи, которые имели место в другие недавние периоды кризиса, такие как Великая рецессия 2007-2009 годов, война в Газе в 2014 году и пандемия Covid-19. В исследовании добавлено, что значительного увеличения коротких продаж не было до того, как правительство Израиля приняло в июле спорный закон о судебной реформе, после чего цены на акции упали. Однако «перед 7 октября мы видим увеличение коротких продаж десятков израильских компаний, торгующих в Тель-Авиве», — сообщается в исследовании.

«Только для одной израильской компании 4,43 миллиона новых акций, проданных без покрытия в период с 14 сентября по 5 октября, принесли прибыль (или позволили избежать убытков) в размере 3,2 миллиарда шекелей от этих дополнительных коротких продаж». «Хотя мы не видим совокупного увеличения продаж израильских компаний на американских биржах, мы отмечаем резкий и необычный рост, непосредственно перед атаками, рискованных краткосрочных опционов на эти компании, срок действия которых истекал сразу после атак», — говорится в исследовании. «Мы выявляем аналогичные закономерности в продажах израильских ETF в те моменты, когда сообщалось, что ХАМАС планировал совершить такую же атаку, как и в октябре».

Одним из самых масштабных дней коротких продаж стало 2 октября. Учитывая, насколько «необычными» были их результаты, исследователи написали, что крайне маловероятно, что объем коротких продаж 2 октября появился случайно.

7 октября палестинские террористы во главе с ХАМАСом вторглись на юг Израиля из соседней Газы и убили более 1200 человек, в основном мирных жителей, в ходе самой смертоносной однодневной атаки против евреев со времен Холокоста. Террористы также похитили более 240 человек в качестве заложников в ходе своего жестокого нападения, которое положило начало нынешней войне между Израилем и ХАМАСом в секторе Газа. Резня стала шоком для Израиля и всего мира, поставив вопросы о том, кто мог заранее знать о ней. Сообщается, что высшие лидеры ХАМАСа являются миллиардерами с огромными финансовыми активами, хотя в исследовании не говорится о том, могли ли они или кто-либо другой конкретно попытаться получить прибыль от жестокого нападения на фондовом рынке. Тем не менее исследователи пришли к выводу, что активность на фондовом рынке накануне 7 октября, скорее всего, не была случайностью.

«В совокупности эти данные указывают на то, что объем коротких продаж, наблюдавшийся в течение нескольких дней, непосредственно предшествовавших атаке ХАМАСа, был чрезвычайно высоким и вряд ли мог быть объяснен добросовестным маркетингом, поскольку это должно было сопровождаться большими объемами покупок, чтобы компенсировать эти короткие продажи — если не в тот же день, то, безусловно, очень быстро», — говорится в исследовании. «В противном случае участник рынка станет жертвой направленного движения цены акций».

По мнению одного из авторов исследования, законодателям следует извлечь уроки из этого опыта, чтобы не допустить, чтобы определенные трейдеры получали прибыль от терроризма и других злодеяний. «Я надеюсь, что эти результаты заставят законодателей более серьезно задуматься о риске информированной торговли в вооруженных конфликтах — не только в Израиле, но и во всем мире», — заявил Джексон «The Algemeiner». «Вызывает глубокую тревогу то, что вместо того, чтобы защищать жертв от террора, некоторые, похоже, на этом наживаются».